Investissement guidé
par le passif

Baker Gilmore excelle dans le développement de solutions
personnalisées et offre un large éventail de stratégies dans
tous les secteurs du marché des titres à revenu fixe.

La société possède une vaste expérience dans la prestation
de solutions d’investissements guidés par le passif (IGP) pour une
variété de clients. Nos systèmes de gestion du risque et nos outils de
construction de portefeuille novateurs nous permettent à la fois de créer des
indices de référence personnalisés intégrant les passifs propres à chaque
client et de construire des portefeuilles qui correspondent aux facteurs
de risque en fonction des contraintes définies par le client et en
utilisant une gamme d’approches.

 

Des stratégies actives peuvent être incorporées dans le cadre
de l’IGP afin d’améliorer le taux de rendement et/ou le rendement
en fonction du profil de risque du client.

Objectif

  • Approche personnalisée conçue en fonction des flux monétaires du passif des clients
  • Approche adaptée aux différents besoins des caisses de retraite et compagnies d’assurance, en fonction de leurs contraintes de placement
  • Assurer une surveillance quotidienne du risque, du rendement et de l’attribution

Philosophie
et processus

  • Évaluer les diverses approches pour mettre en place l’appariement des passifs, l’appariement des flux monétaires, l’immunisation des actifs, ou une combinaison des deux (appariement d’horizon)
  • Établir un indice de référence personnalisé apparié aux passifs
  • Mise en place et suivi
  • Stratégies actives pour fournir des occasions d’améliorer le taux de rendement ou d’accroître des rendements selon le profil de risque du client

Gestion du risque

  • Surveillance et gestion des ratios de l’actif et du passif
  • Analyse des conséquences sur les placements en fonction de l’information actuarielle
  • Gestion des programmes de diminution du risque, comme les éléments déclencheurs en fonction du taux de capitalisation d’un régime de retraite

Approches pour
l’investissement
guidé par le passif

  • Appariement des flux monétaires

    Portefeuille personnalisé visant à reproduire les flux monétaires mensuels
  • Immunisation

    Le portefeuille est conçu de manière à correspondre le plus possible à l’indice de référence des passifs ou des facteurs de risque personnalisés dans le but de réduire l’erreur de suivi
  • Appariement d’horizon

    Combinaison des éléments des methods de l’immunisation et de l’appariement d’horizon

    Les passifs à court terme sont appariés aux flux monétaires et les passifs à long terme sont immunisés

Pour en savoir plus sur ce
produit, communiquez avec :

Lucie Faucher

Vice-présidente, Développement
des affaires – marché institutionnel

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Baker Gilmore & Associés Inc.
juillet 12th, 2022